El club fue fundado el 20 de agosto de 1920, cuando participaron en un partido colonial en Osorno. Fue fundado por un grupo de palestinos; el nombre del club refleja los orígenes de la comunidad palestina de Chile. Según la historiadora estadounidense Brenda Elsey, "los líderes de la comunidad de inmigrantes árabes, con la esperanza de encontrar un lugar para su organización en la cultura popular, decidieron involucrarse nuevamente con el fútbol en los años 40".
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